連動式債券

  1. 商品介紹

    「連動式債券」Structured Note是結合了債券(固定收益型商品)及選擇權(衍生性金融商品)的一種商品,即本金用來購買債券等固定收益的商品,以達到一定比例本金保障的目的;而將剩餘的本金用來投資連結利率、匯率、選擇權或股價指數等衍生性金融商品,以期能發揮衍生性金融商品以小搏大的特性,為投資人賺取額外之收益。

  1. 常見之連動式債券的種類

    連動式債券所連結的標的,大多鎖定在股票、利率、匯率、指數及信用等。

    1. 「股票」連動式債券
      連結單一個股或一籃子股票,獲利隨股票之漲跌而定。 
    2. 「利率」連動式債券
      連結利率作為投資標的,獲利隨利率高低或事先設定之區間而定,若利率落在設定區間內,則投資人可獲得約定之配息。 
    3. 「匯率」連動式債券
      獲利狀況與匯率漲跌相關。
    4. 「指數」連動式債券
      以「指數」作為連結標的,根據指數漲跌計算配息。 
    5. 「信用」連動式債券
      連結公司債信,投資期間享有固定配息,需承擔信用違約風險。 

  1. 保本率

    Principal Guaranteed Rate ,到期時投資人可獲得的本金保障比率。例如:保本率為 100%,表示到期時投資人至少可拿回 100%的本金。

  1. 參與率

    Participation Rate ,投資人實際享有連結標的資產上漲幅度的比例。例如:參與率為 90%,標的資產上漲 30%,則投資人可獲 27%〈參與率 90% × 上漲幅度 30%〉的報酬。

  1. 可能出現的風險

    依各商品種類不同而有所不同,包括有委託人提前贖回的風險、利率風險、流動性風險、信用風險、匯兌風險、事件風險、國家風險、交割風險、受連結標的影響之風險、連結標的漲跌風險等。 

  2. 當投資者在選擇連動式債券時,應詳細審閱產品說明書及合約書上的說明,以確保權益獲得保障。

如有任何問題,請洽 0800-365-889客服中心或各分行營業櫃檯或洽( 02) 2536-2951轉信託處分機 2210~2216